JPMorgan พลาดประมาณการกำไรไตรมาสสี่เนื่องจากการซื้อขายตราสารหนี้ตกต่ำ

เวลา:2019-07-22
author:司徒寥啃

(Reuters): JPMorgan Chase & Co ( ) ทำกำไร ผลกำไรในไตรมาสที่สี่ พันธบัตรที่แข็งแกร่ง

นี่เป็นครั้งแรกที่ JPMorgan Chase ซึ่งเป็นธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐฯด้านสินทรัพย์มีผลการดำเนินงานต่ำกว่าคาดการณ์กำไรต่อหุ้นใน 16 ไตรมาสตามที่ Jason Goldberg นักวิเคราะห์ของบาร์เคลย์สระบุ

JPMorgan เป็นธนาคารขนาดใหญ่อันดับสองของสหรัฐอเมริกาที่ชี้นิ้วไปที่ตลาดที่ขาด ๆ หาย ๆ ในเดือนธันวาคมสำหรับการสูญเสียรายได้จากพันธบัตร Citigroup Inc ( ) เมื่อวันจันทร์มีรายได้จากตราสารหนี้ลดลงอย่างมากโทษการกระจายสินเชื่อที่เพิ่มขึ้นหรือความต้องการของนักลงทุนระดับสูงสำหรับการถือครองหุ้นกู้มากกว่าตราสารหนี้สหรัฐฯที่ปลอดภัยกว่า

Goldman Sachs ( ) และ Morgan Stanley ( ) ซึ่งรายงานผลประกอบการในสัปดาห์นี้มีแนวโน้มที่จะกล่าวว่าพวกเขาประสบผลเช่นเดียวกันในธุรกิจการค้าตราสารหนี้ขนาดใหญ่ของพวกเขา

Well Fargo & Co ( ) ซึ่งอาศัยการซื้อขายน้อยกว่ากล่าวเมื่อวันอังคารที่ว่ารายรับในไตรมาสสี่ไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้เนื่องจากรายรับจากทุกกลุ่มธนาคารลดลงโดยเฉพาะที่ธนาคารชุมชน

แม้รายได้จากตราสารหนี้ของ JPMorgan จะลดลง 18% ในไตรมาสนี้หัวหน้าฝ่ายการเงินของ Marianne Lake กล่าวว่าไตรมาสหนึ่งไม่มีแนวโน้ม

“ แนวโน้มการเติบโตทางเศรษฐกิจยังคงแข็งแกร่ง” เธอกล่าวในการเรียกนักวิเคราะห์ “ ผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่งและมีสุขภาพดี เราคาดหวังว่าจะเห็นว่าช้าลง แต่ยังคงเติบโตในระดับโลกต่อไป”

หุ้นขยับขึ้น 0.7% ปิดที่ 101.68 ดอลลาร์

(กราฟิก: รายละเอียด JPMorgan Corporate & Investment Bank รายได้ - )

ธนาคารเพิ่มการตั้งสำรองเผื่อความเสียหายทางเครดิต 240 ล้านดอลลาร์จากปีก่อนหน้าโดยประมาณ 2 ใน 3 ของสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์และอุตสาหกรรม

เลคกล่าวว่าการเพิ่มขึ้นของบทบัญญัตินั้น“ ขับเคลื่อนด้วยชื่อเพียงไม่กี่ชื่อในภาคหนึ่ง ๆ ”

'หวาดระแวงมากกว่าที่คุณเป็น'

เมื่อถามถึงความกังวลในวงกว้างเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของลูกค้าเลคกล่าวว่า“ ตอนนี้ไม่มีอะไรให้ดูในพอร์ตการลงทุนของเราและเรากำลังมองหา เราหวาดระแวงมากกว่าที่คุณเป็น”

รายได้จากการซื้อขายหลักทรัพย์ของ JPMorgan เพิ่มขึ้น 2% จากปีก่อนโดยได้แรงหนุนจากการเป็นนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ที่แข็งแกร่งซึ่งให้บริการลูกค้ากองทุนป้องกันความเสี่ยง

รายรับของวาณิชธนกิจเพิ่มขึ้น 3% จากค่าธรรมเนียมที่ปรึกษาที่สูงขึ้นแม้ว่าค่าธรรมเนียมการจัดจำหน่ายหลักทรัพย์ลดลง

รายได้ในการบริหารสินทรัพย์และความมั่งคั่งลดลง 5% เนื่องจากตลาดปรับตัวลดลงเป็นระดับสินทรัพย์ที่ลดลงและค่าธรรมเนียมการจัดการและประสิทธิภาพ

โต๊ะซื้อขายที่ธนาคารได้รับผลกระทบจากการเติบโตทั่วโลกและสงครามการค้าระหว่างสหรัฐอเมริกาและจีนที่กำลังดำเนินอยู่ หุ้นธนาคารมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนี S&P 500 ในช่วงปี 2018 โดยเพิ่มขึ้น 13%

เจมี่ Dimon ประธานเจ้าหน้าที่บริหารของ JPMorgan กล่าวว่าในการประชุมทางโทรศัพท์กับผู้สื่อข่าวกล่าวว่าการที่รัฐบาลสหรัฐปิดบางส่วนจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจสหรัฐฯหากยังคงมีอยู่

“ เราไม่รู้แน่ชัดว่าจะต้องทำอะไร แต่มันก็ไม่เชิงบวก” เขากล่าว

JPMorgan กล่าวว่าค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 6% ซึ่งสูงกว่าการเติบโตของรายรับเนื่องจากลงทุนด้านเทคโนโลยีการตลาดและอสังหาริมทรัพย์

รายรับสุทธิเพิ่มขึ้น 67% เป็น 7.07 พันล้านดอลลาร์หรือ 1.98 ดอลลาร์ต่อหุ้นเมื่อปีที่แล้วเมื่อมีการเรียกเก็บเงินครั้งเดียวเนื่องจากการยกเครื่องภาษีของสหรัฐฯ แต่มันก็พลาดการประเมินโดยเฉลี่ยที่ 2.20 ดอลลาร์ต่อหุ้นตามข้อมูล IBES จาก Refinitiv

FILE PHOTO: มุมมองด้านนอกของสำนักงานใหญ่ของ JP Morgan Chase & Co. ในนครนิวยอร์ก 20 พฤษภาคม 2015 REUTERS / Mike Segar / Files

รายรับดอกเบี้ยสุทธิเพิ่มขึ้น 9% สู่ 14.5 พันล้านดอลลาร์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นในปี 2561

บัญชีสินเชื่อหลักของธนาคารโดยเฉลี่ยเพิ่มขึ้น 6% จากไตรมาสเดียวกันของปีก่อน

รายรับเพิ่มขึ้น 4.1% สู่ 26.80 พันล้านดอลลาร์โดยไม่คาดหวังจากนักวิเคราะห์โดยเฉลี่ยที่ 26.83 พันล้านดอลลาร์

รายงานโดย Elizabeth Dilts และ Siddharth Cavale; รายงานเพิ่มเติมโดย David Henry; เขียนโดย Meredith Mazzilli; เรียบเรียงโดย Neal Templin, Saumyadeb Chakrabarty และ Jeffrey Benkoe

มาตรฐานของเรา: